Kursus Pelatihan Investment Banking: Pengenalan Produk Struktur

Sesi 1 – Produk Struktur

• Apa itu produk struktur?
• Jenis-jenis produk struktur
  • Efek beragun aset
  • Obligasi berjaminan kredit
  • Obligasi hipotek berjaminan
• Peran kendaraan tujuan khusus
• Cara menentukan harga produk struktur
• Apa risiko utama?
• Akuntansi untuk produk struktur
• Cara menentukan harga produk struktur

Sesi 2: Struktur Suku Bunga

• Opsi tertanam & swap
• Floaters terbalik
• Catatan swap terkait leverage
• Obligasi yang berhubungan dengan suku bunga selain LIBOR
• Swap yang dapat diperpanjang dan dibatalkan
• Opsi swap tertanam

Sesi 3 – Kontrak Opsi

• Pengenalan opsi
• Istilah-istilah opsi
• Opsi yang diperdagangkan vs over-the-counter (OTC)
• Premi opsi
• Konfirmasi dan penyelesaian
• Volatilitas
• Penentuan harga opsi –
  • Model binomial
  • Black Scholes
  • Pendekatan lain
• Pentingnya kurva imbal hasil

Sesi 4 – Kontrak Swap

• Pengenalan swap
• Definisi swap
• Selisih spread kualitas
• Swap suku bunga
• Swap mata uang
• Penentuan harga swap suku bunga
• Evaluasi swap
• Risiko model dan pentingnya feed penentuan harga
• Konfirmasi dan penyelesaian
• Risiko kredit kontrahen
• Jaminan dan manajemen jaminan

Sesi 5 – Pengenalan Derivatif

• Apa itu derivatif?
• Mengapa orang khawatir tentang derivatif?
• Konsep-konsep utama
• Arbitrase dan tujuan awal derivatif – kebetulan saling menguntungkan
• Manfaat dan penggunaan derivatif
• Lindung nilai dan perdagangan

Sesi 6 – Valuta Asing

• Buku perbankan vs buku perdagangan
• Konvensi pasar
• Bahasa valuta asing
• Proses perdagangan valuta asing
• Perdagangan elektronik dan telepon
• Kontrol ruang dealing
• Istilah-istilah mata uang

Sesi 7 – Transaksi Forward

• Pengenalan kontrak forward
• Tujuan kontrak forward
• Penentuan harga kontrak forward dan pentingnya LIBOR
• Dokumentasi kontrak forward
• Pengenalan ISDA
• Konfirmasi dan penyelesaian kontrak forward

Sesi 8 – Kontrak Futures

• Pengenalan kontrak futures
• Peran bursa futures
• Sifat-sifat kontrak futures
• Peran dalam perdagangan
• Penentuan harga kontrak futures
• Lindung nilai dengan futures
• Pentingnya akuntansi margin
• Konfirmasi dan penyelesaian

Sesi 9: Swap Saham

• Tujuan manajemen dana
• Menggunakan swap dengan indeks harga saham
• Contoh aliran kas dari swap saham
• Swap total return dan derivatif kredit lainnya

Sesi 10 – Apa yang salah dalam praktik

• Pemodelan skenario dan derivatif
• Bankers Trust
• Barings
• Allfirst
• LTCM
• Enron

Sesi 11 – Pengenalan Topik Lanjutan

• Manajemen risiko suku bunga
• Pengenalan instrumen berjaminan
• Risiko kredit kontrahen dan derivatif
• Risiko hukum dan derivatif
• Nilai risiko (Value at Risk) dan paparan pada default
• Kerugian pada default dan probabilitas default
• Penguji stress dan risiko likuiditas
• Pemodelan skenario
• Dampak standar akuntansi internasional, IAS 39 dan IFRS 7
• Pengakuan dan derekognisi aset